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八月即将结束,强势的PTA给我们带来哪些重要启发?

http://www.textile.hc360.com2018年08月28日17:45 来源:化纤头条T|T

    8月份PTA在成本支撑与聚酯需求刺激的情况下,价格不断上涨。从6月20日至今,PTA1809从5562元/吨上涨至8790元/吨,涨幅58%。

    技术解盘。任何的趋势形成及消亡都是有一个过程的,本期我们来讨论一下pta趋势目前的进程,以及如果趋势终结时,我们如何运用交易策略来应对。pta给我们带来哪些重要的启发?

    价差有什么规律?

    从1809与1901的价差来看,我们懂得强者恒强这个道理。现在已经临近交割,91差价还有将近1000元。也就是说现在的市场格局和以前有了明显的变化。在一个市场不太成熟的时候,总能被人总结出明显的规律,比如临近交割,近期和远期合约价差总会回归。但现在市场情况不同了,9月份高升水只能说明目前缺货,或者理解成多头逼仓。所以交易的时候我们一般会选择做强的合约就是这个道理,价差也形成趋势了。

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    做趋势还是做波动?

    从周阳线根数来看连续9根。连续2个多月交易日没有出现过周阴线,也就是说如果持有多单在趋势中即使不做任何操作,盈亏比也能达到一比几十。我们一会在日线上也能看出来,几乎日线上也不调整,不回撤,这就是趋势的力量。趋势不是随便形成的,任何趋势的形成需要天时地利人和的条件,比如需求出现拐点,供给压缩,库存不断消耗。或者比如橡胶,需求没有亮点,供给不断放大,天量库存难以消耗,这就是橡胶一直处于空头市场的理由。在交易的过程中,每个人会选择自己的交易周期,根据自己的灵敏度,风险偏好,性格来制定自己进场和出场的规则。我发现大多数投机客都喜欢做短线的交易。包括从前的我,比较喜欢在海洋里来回搏杀来体验交易的刺激和新鲜感。但是时间久了以后1年,3年,5年,能够顺利脱颖而出的少之又少。所以有些也开始转型做波段和趋势。随着程序化的深入,超短线的空间不断被压缩,没错我们的市场正在逐渐成熟,未来的市场是机构与机构间的博弈,这不是个人投资者的行为能够决定的。因此,我们的操作方法也应该随着市场的进步而进步,反之任何不顺应大自然基本规则的行为终将被淘汰。举个例子,从最简单胜率和盈亏比的问题来看,如果我们顺利抓住了pta这波行情,你会发现在你多单持有的过程中,你的胜率是百分之一百的。而不是说日内短线,每一百把里面有50-60把是做对的,胜率为50%-60%。趋势交易胜率就是毫无疑问的百分之一百。在两个多月的时间里,从周线和日线角度来看,回撤为零,因为你顺从了趋势。从盈亏比这轮行情的陡峭程度来看,可以总结为迅速,凶猛,和上半年的苹果的节奏是几乎一样的。有什么交易能够比得上这种胜率和盈亏比的搭配?除了趋势并无其他,当你真正学会用时间而不是通过手法来实现盈利,就是你开始成熟的时候。

    结束语

    最近有听说随着pta价格的疯涨,不少现货订单都违约了,这个也容易理解。原本100万一套的房子突然涨到500万一套你还会卖吗?从事实分析背后原因,其实这是人类大脑思维的习惯,认为pta一般常年都在4000-5000徘徊,可以很顺利地进行高抛低吸,认为自己很了解市场过分自信,但实际上宏观的格局,产业链在发生变化的时候都是悄无声息的,如原油的涨价。当自己没有用辩证的思维去看待问题,而是一直用老的思维,顽固的思维去思考注定要被淘汰,在我们这个行业里将尤为明显。

责任编辑:高钰

Tel:010-61723967

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